Estou olhando Bemobi. Queria saber se o sub tem alguma opinião. Particularmente, gostaria de saber se alguém já trabalhou ou conhece alguém que já trabalhou na empresa e tem alguma opinião sobre o Management e a cultura.

O que me chamou a atenção

-Market cap: 1.1B de reais -Caixa: ~500M -Receita: ~450M 2022 -Lucro líquido: ~50M -Crescimento orgânico: ~8%

A empresa tem feito buybacks. Eles compram a M4A, que é a empresa do qual a Bemobi é um spin-off, da Cielo recentemente. Também compraram uma empresa de risco de crédito.

A empresa cresce pouco, mas cresce e dá um lucro líquido interessante. Apesar do crescimento baixo, a companhia tem bastante opcionalidades. A principal é que apenas 22 das 80 telecoms que eles tem relação estão totalmente rampadas.

Eu tenho uma impressão positiva do Pedro, o CEO. A cia começou vendendo aqueles apps que você tinha num Nokia da vida antes dos smartphones e conseguiu fazer o turnaround para vender bundle de games em países em desenvolvimento (mais notavelmente no Brasil). Quando você vê aquele claro jogos, é a Bemobi por trás.

O fato da empresa dar lucro, também chama a atenção.

Existe um fato técnico que é que o Ponta Sul era um acionista relevante.

A ~5x lucro (se desconsiderar o caixa que está em CDI ou que vai realizar boas aquisições), parece um bom investimento aqui, mesmo se você não considerar que o lucro cresce.

O market cap baixo e a liquidez baixa (metade disso é free float) significa que muitos fundos grandes têm dificuldade de ter posição grande.

Estou tentando pegar qual a falha no meu raciocínio, então se houverem críticas, eu agradeço.